رويترز - قالت مصادر لرويترز إن دويتشه تليكوم Deutsche Telekom تراجع مقترحات بيع حصة أغلبية أو أقلية في أبراجها من عدد كبير من المستثمرين الماليين والشركات الذين اتصلوا بالشركة الألمانية بخيارات استحواذ.
وقالت المصادر، التي تحدثت شريطة عدم الكشف عن هويتها، إن مقدمي العطاءات، بما في ذلك وحدة أبراج فودافون Vantage Towers وكونسورتيوم KKR و GIP، قدموا عطاءات لشراء 51% من Deutsche Funkturm GmbH أو الحصول على حصة أقلية.
وقالت المصادر إن الشركة، التي تقدر قيمتها بما يصل إلى 18 مليار يورو (19.56 مليار دولار)، جذبت أيضًا اهتمامًا من شركة البنية التحتية للهواتف المحمولة الإسبانية سيلينيكس Spanish mobile telephone infrastructure operator Cellnex وأمريكان تاور كورب American Tower Corp ومقرها الولايات المتحدة.
قال مصدر منفصل إن Cellnex، التي نصحت بها JPMorgan، تبحث فقط في صفقة من شأنها أن تمنحها سيطرة الأغلبية على DFMG بدلاً من أن تصبح شريكًا ماليًا لـ Deutsche Telekom من خلال استثمار أقلية.
وامتنعت دويتشه تليكوم وفانتاج تاورز وسيلنيكس وأمريكان تاور عن التعليق، بينما لم تتوافر شركتا KKR و GIP على الفور.
عينت شركة دويتشه تليكوم Goldman Sachs لإطلاق عملية بيع كاملة أو جزئية لأبراجها في محاولة للاستفادة من ارتفاع الطلب على أصول البنية التحتية وتقييمات الصناعة المثيرة التي من شأنها أن تساعدها في خفض ديونها.
وارتفعت إيرادات وحدتها في سوق دبي المالي 5.4% على أساس سنوي إلى 1.1 مليار يورو في 2021، بينما نمت الأرباح الأساسية المعدلة 6.3% إلى 600 مليون يورو.
في حين أشار Tim Hoettges الرئيس التنفيذي لشركة Deutsche Telekom، في البداية، إلى رغبته في "إلغاء توحيد de-consolidate" الشركة- التي تشغل 40600 عمود في جميع أنحاء ألمانيا- لا يزال بإمكان الشركة تفضيل بيع حصة أقلية إلى مستثمر مالي كوسيلة لاستخراج القيمة في المدى القريب.
وقال أحد المصادر "ما زالوا بحاجة إلى تقرير ما هو الأفضل للقيام به كخطوة أولى". "لا يزال بيع حصص الأقلية خيارًا جذابًا نظرًا لتعقيدات متابعة عملية الربط في الصناعة".
عقبات تنظيمية
وقالت المصادر إن دويتشه تليكوم تهدف إلى إبرام اتفاق بحلول منتصف العام، على الرغم من أن المناقشات لا يمكن أن تنتهي إلا في سبتمبر اعتمادًا على مدى تعقيد الصفقة.
وقالت المصادر إن شركة الاتصالات الألمانية العملاقة لم تحدد بعد موعدًا نهائيًا للعطاءات النهائية لأنها لا تزال تقيم مزايا كل عرض.
وقالوا إن أي ارتباط مع لاعب صناعي نشط بالفعل في ألمانيا- مثل Vantage Towers- سيؤدي على الفور إلى مراجعة تنظيمية مطولة.
تعمل شركة فودافون، التي أدرجت أبراج فانتاج في فرانكفورت في مارس 2021 وما زالت تمتلك 81% من الأعمال، على إبرام اندماج صناعي لشركة فانتاج إما مع DFMG التابعة لشركة دويتشه تليكوم أو وحدة الأبراج التابعة لشركة أورانج، وقد تجاهلت حتى الآن اهتمام المستثمرين الماليين.
وقالت المصادر إن أي صفقة بين أبراج فانتاج وسوق دبي المالي العالمي ستتطلب حزمة من العلاجات بما في ذلك التخلص من الأصول للفوز بمباركة المنظمين الأوروبيين. (1 دولار = 0.9204 يورو)
وقالت المصادر، التي تحدثت شريطة عدم الكشف عن هويتها، إن مقدمي العطاءات، بما في ذلك وحدة أبراج فودافون Vantage Towers وكونسورتيوم KKR و GIP، قدموا عطاءات لشراء 51% من Deutsche Funkturm GmbH أو الحصول على حصة أقلية.
وقالت المصادر إن الشركة، التي تقدر قيمتها بما يصل إلى 18 مليار يورو (19.56 مليار دولار)، جذبت أيضًا اهتمامًا من شركة البنية التحتية للهواتف المحمولة الإسبانية سيلينيكس Spanish mobile telephone infrastructure operator Cellnex وأمريكان تاور كورب American Tower Corp ومقرها الولايات المتحدة.
قال مصدر منفصل إن Cellnex، التي نصحت بها JPMorgan، تبحث فقط في صفقة من شأنها أن تمنحها سيطرة الأغلبية على DFMG بدلاً من أن تصبح شريكًا ماليًا لـ Deutsche Telekom من خلال استثمار أقلية.
وامتنعت دويتشه تليكوم وفانتاج تاورز وسيلنيكس وأمريكان تاور عن التعليق، بينما لم تتوافر شركتا KKR و GIP على الفور.
عينت شركة دويتشه تليكوم Goldman Sachs لإطلاق عملية بيع كاملة أو جزئية لأبراجها في محاولة للاستفادة من ارتفاع الطلب على أصول البنية التحتية وتقييمات الصناعة المثيرة التي من شأنها أن تساعدها في خفض ديونها.
وارتفعت إيرادات وحدتها في سوق دبي المالي 5.4% على أساس سنوي إلى 1.1 مليار يورو في 2021، بينما نمت الأرباح الأساسية المعدلة 6.3% إلى 600 مليون يورو.
في حين أشار Tim Hoettges الرئيس التنفيذي لشركة Deutsche Telekom، في البداية، إلى رغبته في "إلغاء توحيد de-consolidate" الشركة- التي تشغل 40600 عمود في جميع أنحاء ألمانيا- لا يزال بإمكان الشركة تفضيل بيع حصة أقلية إلى مستثمر مالي كوسيلة لاستخراج القيمة في المدى القريب.
وقال أحد المصادر "ما زالوا بحاجة إلى تقرير ما هو الأفضل للقيام به كخطوة أولى". "لا يزال بيع حصص الأقلية خيارًا جذابًا نظرًا لتعقيدات متابعة عملية الربط في الصناعة".
عقبات تنظيمية
وقالت المصادر إن دويتشه تليكوم تهدف إلى إبرام اتفاق بحلول منتصف العام، على الرغم من أن المناقشات لا يمكن أن تنتهي إلا في سبتمبر اعتمادًا على مدى تعقيد الصفقة.
وقالت المصادر إن شركة الاتصالات الألمانية العملاقة لم تحدد بعد موعدًا نهائيًا للعطاءات النهائية لأنها لا تزال تقيم مزايا كل عرض.
وقالوا إن أي ارتباط مع لاعب صناعي نشط بالفعل في ألمانيا- مثل Vantage Towers- سيؤدي على الفور إلى مراجعة تنظيمية مطولة.
تعمل شركة فودافون، التي أدرجت أبراج فانتاج في فرانكفورت في مارس 2021 وما زالت تمتلك 81% من الأعمال، على إبرام اندماج صناعي لشركة فانتاج إما مع DFMG التابعة لشركة دويتشه تليكوم أو وحدة الأبراج التابعة لشركة أورانج، وقد تجاهلت حتى الآن اهتمام المستثمرين الماليين.
وقالت المصادر إن أي صفقة بين أبراج فانتاج وسوق دبي المالي العالمي ستتطلب حزمة من العلاجات بما في ذلك التخلص من الأصول للفوز بمباركة المنظمين الأوروبيين. (1 دولار = 0.9204 يورو)
